Финансовая подготовка к пенсии: с чего начать и какие инструменты работают

Начинать копить на пенсию стоит за 15–20 лет до ее наступления — чем раньше, тем меньше ежемесячный взнос. Сколько нужно откладывать, какие инструменты выбрать и реально ли выйти на пенсию в 40 лет, — в материале «Север-Пресса».

Когда начинать готовиться к пенсии

Старший преподаватель кафедры финансового и инвестиционного менеджмента факультета «Высшая школа управления» Финансового университета при правительстве РФ Александр Кудряшов пояснил, что подготовка за один-два года дает ограниченный результат: капитал просто не успевает сформироваться. Оптимальная норма сбережения — 10–15% дохода на протяжении всей трудовой деятельности. Взносы лучше автоматизировать: переводить деньги на отдельный счет в день получения зарплаты.

«Финансовую подготовку к пенсии следует начинать за 15–20 лет до ее наступления. Длинный горизонт усиливает эффект сложного процента и снижает необходимый ежемесячный взнос», — отметил Кудряшов.

Сколько нужно откладывать для ранней пенсии

Если применять стратегию FIRE (Financial Independence, Retire Early), необходимо ежемесячно откладывать 50–80% заработка. Для большинства россиян это за гранью реальности, отметила генеральный директор НПФ «Социум» Оксана Иванова.

По данным Росстата, в январе 2026 года средняя начисленная зарплата по стране составила 103,6 тысячи рублей. Медианная зарплата (более точный показатель) в апреле 2025-го — 73,8 тысячи рублей. По данным hh.ru, медианная предлагаемая зарплата в первом квартале 2026-го — 86,2 тысячи рублей. Подобное возможно только в части регионов. К примеру, на Ямале в марте этого года средняя зарплата достигла 189,2 тысячи рублей.

«При таком уровне дохода стратегия FIRE требует ежемесячно откладывать 50–80% заработка. Для большинства россиян это нереалистично: после обязательных расходов на жилье, питание и транспорт такая норма сбережения попросту не складывается», — пояснила Иванова.

Фото: acidmit/Shutterstock/Fotodom

Какой капитал нужен для разного уровня жизни

Здесь работает «правило 4%»: при снятии 4% капитала в год портфель с высокой вероятностью не исчерпывается в течение 30 лет. Например, для дохода в 50 тысяч рублей в месяц (600 тысяч в год) необходим капитал 15 млн рублей. Для 100 тысяч в месяц — 30 млн рублей.

Однако, как отмечает Оксана Иванова, «правило 4%» разработано для американского рынка. Российские реалии — более высокая волатильность и инфляция — делают эту норму оптимистичной. Безопаснее закладывать для изъятия 3% годовых, тогда требуемый капитал увеличивается примерно в 1,33 раза.

Какую доходность реалистично закладывать

Для долгосрочных расчетов на 15–20 лет гендиректор НПФ «Социум» Оксана Иванова посоветовала ориентироваться на три пути:

• Консервативный — 9% годовых. Историческая доходность сбалансированного портфеля с акциями и облигациями
• Умеренно-рисковый — 12–15%. Агрессивный портфель с высокой долей акций. Доходность выше, но и риск потерь существенно возрастает.
• Закладывать в долгосрочные расчеты доходность выше 9–10% годовых неоправданно рискованно.

Что поможет при создании пассивного дохода: финансовые инструменты

Программа долгосрочных сбережений (ПДС)

Помимо инвестиционного дохода, дает софинансирование от государства до 36 тыс. рублей в год и налоговый вычет 13% от взносов (до 52 тысяч рублей в год). Коэффициент софинансирования зависит от дохода:

• до 80 000 рублей в месяц — один к одному;
• от 80 001 до 150 000 рублей — один к двум;
• свыше 150 000 рублей — один к четырем.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3)

Инструмент дает налоговый вычет и доступ к широкому спектру инструментов на бирже — от облигаций до акций и фондов.

Облигации федерального займа

ОФЗ в апреле 2026 года предлагали доходность 14,75–14,86% годовых — хороший вариант для консервативной части портфеля.

Банковские вклады

В апреле 2026 года ставки в крупнейших банках варьировались от 14% до 16%, средняя максимальная — около 13,83%. На длинном «горизонте» вклады уступают рыночным инструментам, но подходят как место хранения резерва и краткосрочных накоплений.

Финансовая подушка безопасности к пенсии

Александр Кудряшов порекомендовал создать финансовую подушку — сумму, равную обязательным расходам за три-шесть месяцев. Для предпенсионного возраста разумен запас до года.

Хранить эти средства лучше в высоколиквидной форме (на накопительном счете или краткосрочном вкладе с правом снятия, частично в наличных). Подушка поможет при непредвиденных расходах без продажи долгосрочных активов.

Фото: beeboys/Shutterstock/Fotodom

Что делать, если пенсия в 40 недостижима

Ранний выход на пенсию в найме со средней зарплатой — амбициозная задача, требующая дисциплины. Чаще всего этого достигают люди с высоким доходом или стартовым капиталом.

«Это не значит, что к финансовой независимости не нужно стремиться. Регулярные накопления и разумное инвестирование — особенно через ПДС с государственным софинансированием и налоговым вычетом — позволяют сформировать существенную подушку безопасности и дополнительный источник дохода», — отметила Оксана Иванова.

Даже если пенсии в 40 лет не достичь, к 50–55 годам у дисциплинированного человека будет капитал, который заметно изменит качество жизни.

В России разрабатывают новую пенсионную программу на основе корпоративных пенсий и взносов работодателей. Работников будут автоматически подключать к системе пенсионных накоплений с правом отказа. Государственного софинансирования нет, но возможны налоговые стимулы для работодателей.

Читайте «Север-Пресс» в мессенджере «Макс».